Avaliação de Dezembro 19

Avaliação Final de Dezembro

Escrevi todo esse texto muito rapidamente, então não deve estar bom de ler. Estou correndo pra fechar o ano sem pendências aqui... Vamos lá:

Mais um mês surpreendentemente positivo neste ano de sucesso tão inesperado. A mudança de estratégia funcionou bem melhor do que eu previa. Comecei o ano sonhando em terminar com 550k e vou terminar com praticamente 715k, sendo que devo receber cerca de 28k em janeiro. Quase 750k daqui a pouco. Inacreditável. 

O ano foi bom para praticamente todo mundo que investiu na renda variável, porém, graças especialmente à revisão estratégica do início do ano eu pude desempenhar razoavelmente acima do Ibov, mesmo pagando dezenas de milhares de reais em IRPF, o que era meu medo nessa tática de "girar mais". Valeu a pena!

Toda essa velocidade imprevista no crescimento patrimonial no ano que nem foi o que mais aportei me fez fazer, há poucos dias, a mudança mais radical desde que comecei os investimentos. 

Passei sete anos e meio quase 100% "all in" (ações). Sempre pensando em ir um dia parcialmente para uma carteira mais conservadora. Próximo mês finalmente terei um patrimônio capaz de cobrir quase a totalidade dos meus poucos gastos mensais - só preciso do básico na vida. 

Assim sendo, o mais importante passa a ser não perder dinheiro. No inicio do ano, quando sonhava com os 500k, já estava começando a engrossar os "FII", que é renda variável, mas menos volátil. Estive "all in" até chegar nesse ponto porque sempre acreditei que o ciclo de alta de 2016 provavelmente duraria mais que três anos. 

Interessante que acho mais provável que a bonança continue - talvez em ritmo menor - em 2020. Porém, quando se tem mais ou menos a quantia que se quer, deixa de fazer tanto sentido ser "all in". Renda variável tem muitos riscos. Lembro sempre que é possível perder dinheiro ou andar de lado por mais de 20 ou até 30 anos antes de se ter lucro real na bolsa. Na verdade, nem existe um limite pra isso. 

Assim, 20 a 25% em FII foi o meu primeiro passo "conservador". Agora dei o maior de todos, que é o fim do meu grande primeiro objetivo, que é o mais importante. Vendi 250k em ações e colocarei no TD, mesmo se render quase zero. É pra ficar mais protegido mesmo. E pretendo sempre ir mantendo o poder de compra desse valor (IPCA menos imposto). 

Não pretendo gastar essa proteção nunca. No máximo posso aproveitar algum crash mundial pra comprar ação barata em um ano com fins a vender em outro de bonança. O capitalismo ainda vai se recuperar de muita crise antes de acabar, creio. Entretanto, mesmo essas compras quero que sejam bem cautelosas, se-quando acontecerem. 

Quanto aos rendimentos dos 500k (que devem crescer até mais que isso, pois 2020 ainda terá, no mínimo, mais seis meses de aportes gordos) que vão ficar na renda variável, pretendo que, talvez em 2021, sustentem todos ou quase todos os meus gastos. Como eu já disse, costumo me virar com 2,5K ou 3k por mês. 

E esses 500k ficarão divididos igualmente entre ações e FII até junho do ano que vem. Haverá deslocamento gradual, pra não pagar imposto, das ações para os fundos. Ademais, os próximos aportes serão em FII. Logo eu equilibro. 

O resultado disso tudo será a proporção que planejo há algum tempo e já até falei dela aqui no blog. Um terço em TD, um terço em FII e um terço em ações. Devo levar para a vida. É isso que estou chamado de virada conservadora e que agora sou "conservador". Sei que muita gente vai olhar e achar arrojado ainda rs. Porém, minha vontade era continuar vida toda "all in" na renda variável. Acredito que é a melhor aposta. Historicamente a renda variável é incrivelmente superior e tudo mais. Entretanto, devido a razoável imprevisibilidade dessa coisa chamada economia, vou ser cauteloso. Lembro sempre do Japão e de que o capitalismo, quase como um todo, tem tomado rumos muito estranhos. 

Ademais, os juros negativos praticado em economias com tradição no respeito aos contratos e direitos de propriedade mostra que há certo pessimismo nas possibilidades de novos investimentos. Do contrário, esses agentes estariam apostando em investimentos produtivos que dariam retorno positivo. Pra mim, é um grande mau sinal de que algo terrível pode estar no horizonte, ou seja, que há quem pense que é melhor aceitar pequenas perdas tendo certeza de que vai receber o grosso do dinheiro de volta do que qualquer outro tipo de aposta. Enfim, sinistro.

Então é isso. É com felicidade que constato que 2019 inesperadamente me possibilitou ter os dois colchões com que sonhei. 

Agora basta a crise mundial não vir em 2020 para que eu acumule mais um pouquinho de gordura pra resistir a ela. Se rolar, vejo o que revisar. 

Lembro que os EUA já estão há dez anos de crescimento do mercado acionário. Inédito! Uma hora vem a crise. A relação PIB/endividamento piora em quase todo lugar. Estão vendendo o futuro sem muita garantia. Produtividade em ritmo sofrível. Há muitas armadilhas sendo montadas. 

Foi difícil manter a estratégia de esperar chegar aos 700 e pouco mil pra vender. A bolsa esteve subido de forma tão acentuada este ano que eu não estava acreditando. Pensava sempre que viria uma grande correção. Não veio. Algumas razoáveis só. Felizmente mantive a estratégia. Para mim é mais difícil me manter quieto vendo subir do que caindo. Deve ser o trauma adquirido dos 30 mil que eu poderia ter preservado no auge da BitCoin em 2017, quando pensei em vender no mínimo a metade antes que derretesse. Não fiz e derreteu. Tudo deu certo dessa vez, porém. Fui premiado pelos meus papéis.

Ver cair me causou menos aflição. O fim do governo Dilma. Segurei fácil. Sabia que um dia revertia. E olha que, comparado a Selic, eu tava perdendo uns 50% na época! Fiquei tranquilo, porém. Tudo bem que eu tinha bem pouco dinheiro na época, mas pra mim era como se fosse muito. Três ou quatro anos de economia suada quando eu ainda não tinha, muito infelizmente, condições de fazer aportes mensais superiores a dois mil reais.

É isso. Tudo deu certo. E cheguei a meu primeiro final de caminhada. Agora é tentar viver estabilidade. E que a crise demore pra chegar! 

Agora quero comentar o mês de dezembro especificamente. Espetáculo de mês. Meus FII's voando tanto ou mais que minhas ações até. O que eu torcia para conseguir nos próximos cinco ou seis meses consegui todo nele. Até comentei isso mês passado. Deu até pra já iniciar a migração para a renda fixa. 

O aporte deste mês foi de 9 mil reais. Ainda está na carteira.

Não só o "Ibov" foi muito bem este mês como eu também dei mais uma porrada lendária no índice. Fiquei "3%" acima mesmo pagando um caminhão de imposto esse mês - cinco mil reais - referentes à migração pra renda fixa. Diversos papéis meus tiveram desempenho incrível. "ENBR", por exemplo, a querdinha dos holders, enfim me deu o mês avassalador que sempre me prometeu. Cheguei pesado na hora certa. Vou ver o que faço com ela em janeiro. 

De 2019, só posso reclamar mesmo do mês de março. E nem muito. Já estava satisfeitíssimo. Aí chega dezembro e ainda vira meu melhor mês no ano. Que chave de ouro! Sequência de nove meses positivos. 

A bolsa subiu 31,58% no ano e minha carteira teve como soma dos rendimentos mensais 38,7%, Lavada. 

Não vou mais repetir aquilo tudo que escrevo em itálico na análise de cada mês, mas está tudo valendo.

Resumo desse textão: financeiramente é talvez meu dia mais feliz. Pra 2020, meu pedido é modesto: chega agora não, crise!

Números do mês:

"Ibov" subiu 6,84%. 

Tenho hoje - 419.063,30 (carteira) + 258.536,98 (caixa de dividendos e vendas ainda não reinvestidos) = R$ 677.600,28. Total de R$ 380.000,00 aportado desde que entrei. Significa que estou com ‭297.600,28 a mais que o total aportado. Mês passado era ‭236.865,64 a mais que aportei. Dá pra ver que ganhei 60.734,64. Alta de 9,85%. Num mês de alta de 6,84%... Mais um desempenho incrível! Um dos melhores.

Após as "criptoquedas", tenho hoje R$ 20.000,00 na "carteira digital". Dá certo medo. Mesmo sendo menos de 3% do patrimônio total. Como é algo muito volátil, é uma posição perigosa. Aporte total de 28,5 mil reais aqui. Voltamos ao prejuízo. Os animadões de 2019 se precipitaram.

Não vou contar o rendimento do dinheiro guardado em renda fixa, pois meu objetivo é avaliar meu crescimento em renda variável. Tenho cerca de R$ 16.750,00 em renda fixa. Porém, vou gastar bastante este mês. 

Meu patrimônio total hoje é cerca de 714,3 mil reais. Total aportado em tudo? Uns 415 mil (poupança, renda fixa, moeda, ações).

Por falta de saco em usar a TIR, eu calculo minha rentabilidade histórica somando as rentabilidades de cada mês, o que dá 102,56%. Isso porque os aportes periódicos distorcem a coisa. Basta imaginar o que aconteceria com a rentabilidade histórica da planilha verde se eu aportasse "um milhão" mês que vem, por exemplo. 

Porém, possivelmente a minha rentabilidade correta é superior a essa soma. Por esse método das "rentabilidades mensais somadas" a bolsa só teria subido 89,97% desde minha estréia, sete anos e meio atrás. Na verdade, subiu uns 105%. A inflação acumulada é de 42,57%. 

Como meu objetivo é mais comparar a qualidade das minhas decisões de investimento, estou com uma boa margem de vantagem sobre a média da bolsa quando comparado o rendimento a luz do mesmo método. 

A bolsa "fechou" o ano aos 115.645 pontos. 

Curiosidade extra: isso - o possível rendimento inclusive subestimado - dá cerca de 8% de rendimento real ao ano e 13,6% ao ano de rendimento nominal. O meu sonho otimista para o futuro é 4% ao ano. 

Peguei uns três anos e tanto de tendência baixista e três anos e tanto de tendência de alta. Nada mal.

Agora, com um terço na renda fixa, os rendimentos sobre o total serão certamente menores. Fim da fase de crescimento "acelerado". Objetivo 1 cumprido. 

A.